自考"资产评估"笔记第五章

2010年自考资产评估笔记第五章

　　第五章　无形资产评估

　　无形资产指没有事物形态的资产，但是为特定的主体所拥有，并能够长期发挥效用的一种资源。

　　第一节　无形资产评估的特点

　　一、无形资产及其分类

　　（一）无形资产的特点

　　1、无形资产具有非流动性，并且有效期较长。

　　一般来说，无形资产是与特定业企业结合在一起的，它固定地属于某一企业或公司。如果企业因各种原因不复存在，则其无形资产也随之消失，除非企业在不复存在之前已经把这些无形资产出售或转让给其他企业，成为另一个企业的无形资产。

　　2、无形资产没有物质实体，但未来收益较大。如果单就没有物质实体而言，无形资产与应收、预付账款并没有什么不同。但它们是有区别的。无形资产是凭借各种的知识、技术经验积累到一定程度而形成的一种经济资源；对于这种经济资源它属于法律或契约所赋予的权利，有些资源，如专有技术、配方和公式等。和流动资产的范畴不一样，流动资产属于没有物质实体，但是能形成超越一般同行业的收益能力资本化价值而有偿取得的资产。

　　3、无形资产单独不能获得收益，它必须附着于有形资产。无形资产与有形资产结合在一起才能创造收益。

　　（二）无形资产的分类

　　无形资产种类很多，可以按不同标准进行分类。

　　1、按企业取得无形资产的渠道，可分为企业自创（或自身拥有）的无形资产和外购的无形资产。前者是由企业自己研制创造获得的以及由于客观原因形成的，如自创专利、专有技术、商标权、商誉等；后者则是企业以一定代价从其他单位购入的，如外购专利权、商标权等。

　　2、按有无法律保护，可以分为法定无形资产和收益性无形资产。专利权、商标权等均受到国家有关法律的保护，称为法定无形资产；无法律保护的无形资产，如专有技术等称为收益性无形资产。

　　3、按可辨识程度，可以分为可确指无形资产和不可确指无形资产。凡是那些具有专门名称，可单独地取得、转让或出售的无形资产，称为可确指的无形资产，无形资产包括商标权、版权、计算机软件等。

　　二、影响无形资产评估的价值的因素

　　影响无形资产评估价值的因素主要有以下几个：

　　（一）无形资产的成本

　　无形资产与有形资产一样，也具有成本。只是比较有形资产而言，其成本确定不十分明晰且不易于计量。对企业无形资产来说，外购无形资产较易确定成本，自创成本计量更困难些。因为无形资产产生的一次性特点，使其在创造过程中所耗费的劳动不具有横向比较性。对于外购的无形资产相对来说比较容易确定，因为可以按照购买价格来进行确定。

　　（二）机会成本

　　是指该项无形资产转让、投资、出售后失去市场和损失收益的大小。

　　（三）效益因素

　　成本是从对无形资产补偿角度考虑的，但更重要的是无形资产所能创造的收益。一项无形资产，在社会、环境、制度允许的条件下，获利能力越强，其评估值越高；获利能力越弱，评估值越低。

　　（四）使用期限

　　每一项无形资产，一般都有一定的使用期限。使用期限的长短，一方面取决于该无形资产先进程度；另一方面取决于其无形损耗的大小。无形资产越先进，其领先水平越高，使用期限越长。同样地，无形损耗程度越低，其使用期限越长。

　　（五）技术成熟程度

　　一般科技成果都有一个发展－成熟－衰退的过程。科技成果的成熟程度如何，直接影响到评估值高低。其开发程度越高，技术越成熟，运用该技术成果的风险性越小，评估值就会越高。一项成熟程度不是很高的无形资产，在评估进行分析预计其可能的成熟程度，正确估计其风险，从而合理确定其评估值。

　　（六）转让内容因素

　　从转让内容看，无形资产转让有所有权转让和使用权转让。另外，在转让过程中有关条的规定，都会直接影响其评估值。就所有权转让和使用权转让来说，所有权转让的无形资产评估值高于使用权转让的评估值。在技术贸易中，同是使用权转让，由于其许可程度不同，也影响评估值的高低。

　　（七）国内外该种无形资产的发展趋势、更新换代情况和速度

　　一项无形资产的寿命期主要取决于其损耗程度。该项无形资产的更新换代越快，无形损耗越大，其评估值越低。可见，无形资产价值的损耗和贬值，不取决于自身的使用损耗，而取决于本身以外的更新换代情况。

　　（八）市场供需要状况

　　市场供需状况，一般反映在两个方面：一是无形资产市场需求情况；二是无形资产的适用程度。对于可出售、转让的无形资产，其评估值随市场需求的变动而变动。市场需求大，则评估值就高；市场需求小，且有同类无形资产替代，则其评估值就低。同样地，无形资产的适用范围越广，适用程度越高，需求者越多，需求量越大，评估值就越高。

　　（九）同行业同类无形资产的价格水平

　　此外，无形资产评估值的高低还取决于无形资产交易、转让的价款支付方式、各种支付方式的提成基数、提成比例等，在评估无形资产时，应综合考虑。

　　第二节　无形资产评估的程序与方法

　　一、无形资产评估的程序

　　（一）明确评估目的

　　同样的无形资产，由于发生的经济行为不同，其评估的价值类型和选择的方法也不一样。无形资产评估的具体目的有：

　　1、市场上无形资产的转让；

　　2、无形资产投资；

　　3、股份制改造、清算资产；

　　4、法律诉讼中作为诉讼标的；

　　5、纳税需要；

　　6、保险的需要及其他目的。

　　（二）鉴定无形资产

　　无形资产是附着于企业、与企业共存的资产，许多无形资产并未在企业财务报表中列示。因此，对无形资产进行评估时，评估人员应对被评估的无形资产进行鉴定。无形资产的鉴定是进行无形资产评估的基础工作，直接影响到评估范围和评估价值的科学性。无形资产的评估目的一般情况下有几个方面：

　　1、明确目的、确定价值类型。例如：转让、投资、股份制改造、清算等这都是决定于资产评估的特定目的，决定于和无形资产相关的市场经济行为来确定的，

　　2、鉴定无形资产。无形资产是附着于企业或与企业共存的资产，许多无形资产并不是在企业的财务报表或财务账上。

　　3、确定无形资产有效期限。无形资产有效期限是其存在的前提。

　　（三）确定评估方法，搜集相关资料

　　应根据所评估无形资产的具体类型、特点、评估目的及外部市场环境等具体情况，选用市场法或收益法、成本法等评估方法。

　　1、采用市场法评估无形资产

　　2、采用收益法

　　3、成本法

　　（四）整理和报告，做出评估结论

　　无形资产评估报告书是无形资产评估过程的总结，也是评估者承担法律责任的依据。报告书中应说明拥有被评估无形资产的公司或权利人名称；说明评估目的和基准日；说明提供价值的含义及适用条件；列出评估方法及其重要参数确定过程，等等。另外，评估报告书要简洁、明确，避免误导。

　　二、无形资产评估的收益法

　　（一）无形资产功能特性及其评估应考虑的因素

　　1、附着性。附着性是指无形资产往往附着于有形资产而发挥其固有功能。例如，制造某产品的专有技术要体现在专用机械生产线、工艺设计之上，即各种知识性资产一般都要物化在一定的实体之中。

　　2、共益性。无形资产区别于有形资产的一个重要特点是，它可以作为共同财富，由不同的主体同时共享。一项先进技术可以使一系列企业提高产品质量、降低产品成本；一项技术专利在一个企业使用的同时，并不影响转让给其他企业使用。

　　3、积累性。科学技术的发展总是像上阶梯那样地积累起来的，它的作用往往建立在一系列其他成果的基础上。

　　4、替代性。在承认无形资产具有积累性的同时，还要考虑到它的另一面，即替代性。例如一种技术取代另一种技术，一种工艺替代另一种工艺等。其特性不是共存或积累，而是替代、更新，一种无形资产总会由更新的无形资产所取代，因而必须在无形资产评估中考虑它的作用期间，尤其是尚可使用年限。

　　（二）无形资产评估中收益法的应用

　　1、收益额的确定：无形资产本身带来收益额，但是无形资产在使用过程中它又依附于有形资产。一般采用超额收益法。

　　2、无形资产评估中折现率的确定

　　3、无形资产收益期限的确定

　　无形资产收益期限也称有效期限，是指无形资产发挥作用，并具有超额获利能力的时间。无形资产损耗的价值量是确定无形资产有效期限的前提。无形资产因为没有物质实体，所以，它的价值不会由于其使用期的延长而发生实体变化，即它不像有形资产那样存在由于使用或自然力作用形成的有形损耗。

　　（1）一种新的，更为先进、经济的无形资产出现，这种新的无形资产可以替代旧的无形资产，使采用原无形资产无利可图时，原有无形资产价值就丧失了。

　　（2）因为无形资产传播面扩大，其他企业普遍掌握这种无形资产，获得这项无形资产已不需要任何成本，使拥有这种无形资产的企业不再具有获取超额收益的能力时，它的价值也就大幅度贬低或丧失。

　　（3）企业拥有的某项无形资产所决定的产品销售量骤减，需求大幅度下降时，这种无形资产价值就会减少，以至完全丧失。

　　三、无形资产评估的成本法

　　（一）无形资产成本特性

　　1、不完整性。与购建无形资产相对应的各项费用是否计入无形资产的成本，是以费用支出