自考《财务管理》串讲资料（二）

　　第四章　固定资产和无形资产管理

　　本章讲述的是固定资产和无形资产管理， 在财务管理中占有重要的地位，应该着重加以掌握。固定资产时企业的主要劳动手段。固定资产的特点是使用中的固定资产价值存在的双重性，固定资产投资的集中性和回收的分散性，固定资产的价值补偿和实物更新的分离性，固定资产可按不同的标志进行分类，并要合理计价。

　　加强固定资产的管理具有重要的意义。对固定资产管理的要求是保护固定资产的安全完好，提高固定资产的使用效率，核定固定资产需要量，有计划的集体固定固定资产折旧，预测固定资产投资的经济效益。固定资产折旧管理是固定资产管理的一项重要内容。固定资产的计算方法有多种。包括平均年限法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法等。不同计算方法的计算结果差别很大，应该根据企业需要和国家规定选用。规定资产折旧计划中应着重理解计提折旧的固定资产的范围。

　　固定资产的投资管理也是固定资产管理的重要内容。固定资产投资的特点是单项投资数额大、施工期长、投资回收期长、决策成败影响深远。固定资产投资可按不同标志进行分类。要确定固定资产投资的数量和使用方向，必须核定固定资产的需要量。固定资产投资也侧重点是两个方面：一是预测固定资产投资的经济效益，预测的方法有两类，包括非贴现的预测方法即投资利润率法和投资回收期法以及贴现的预测方法即净现值法和现值指数法。二是预测固定资产投资的资金来源，要预测借款投资在偿还期内企业应负担的本利和数额，并预测投资项目在偿还期内的现金流入量是否足以还本付息。

　　固定资产日常管理中要建立固定资产分口分级管理责任制，要加强财务部门对固定资产的管理。财务人员要和资产管理人员密切合作，将管好资金和管好资产结合起来。无形资产，是无形固定资产的简称，它也是企业的一项长期资产，是指不具有物质实体，能给企业提供某种特殊的经济权利，有助于企业在较长时期内获取利润的财产。无形资产包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉等。应理解无形资产的概念、特点和种类，掌握无形资产的计价、摊销、转让和投资。

　　1. 不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用年限超过2年的，也应当作为固定资产。

　　2. 法律和合同或者企业申请书中均未规定有效期限或者受益年限的无形资产，按照不少于10年的期限确定摊销年限。

　　3. 企业用无形资产进行投资，投资时按评估确认或合同的协议约定的价值作为投资额。这一数额与无形资产的账面净值的差额，作为企业的资本公积金处理。

　　4. 由于季节性生产和修理等原因暂时停止使用，以及存放在车间备用的机器设备等，仍属企业生产所需，也应列为使用中的固定资产。

　　5. 固定资产计价方法属于原始价值的有：购入的，自行建造的，投资者投入，融资租入，接受捐赠，

　　6. 不计提折旧的固定资产主要包括：房屋、建筑物以外的未使用、不需用的固定资产，以经营租赁方式租入的固定资产。

　　7. 企业财务制度规定，月份内开始使用的固定资产，当月不计提折旧，从下月起计提折旧。月份内减少或者停用的固定资产，当月仍计提折旧。提足折旧的逾龄固定资产不再计提折旧。提前报废的固定资产，其净损失计入企业营业外支出，不得补提折旧。

　　8. 净现值如大于0，说明投资收益总和大于投资总额，该投资方案为有利；净现值如等于0或小于0，则该投资方案为无利或不利。

　　9. 无形资产的特点：没有物质形态，不具有流动性，变现能力差，收益具有不确定性。

　　10. 无形资产从开始使用之日起，在有效使用期限内平均摊入管理费用。

　　第五章　对外投资管理

　　本章的主要内容是对外投资管理。企业对外投资是对内投资的对称，是企业对外扩张、谋求发展、取得收益的基本手段。对外投资根据不同的标准可以分为各种具体的形式：股权投资与债券投资，实物投资与证券投资，短期投资与长期投资。对外投资决策应该全面考虑投资的收益水平、风险、投资成本、投资管理能力、筹资能力、投资的流动性、投资环境等因素。

　　对外直接投资包括联营投资、兼并投资和环境投资。不同的联营形式（紧密型、半紧密型、松散型）财务管理特点不同。但任何形式的联营投资都应按照联营原则做好联营投资的财务管理。兼并投资是购买其他企业产权的投资行为，有多种类型，兼并投资要按规定的程序进行。境外投资的操作复杂，风险大，重点是慎重选择被投资国家与地区、境外投资方式、遵守国家有关境外投资的各项政策。

　　债券投资中的重点是收益率。债券投资收益率的表达方式有多种，要理解每一种的计算方法与意义。债券投资的收益率、发行公司的资信情况、债券投资结构的合理安排是债券投资中应注意的问题。股票投资的收益分析有三个方面：股利收益分析、买卖价差收益分析、资产增值收益分析。投资收益分析的延续是投资价值分析，它是股票投资决策的依据。投资对象、投资时机、投资结构也是股票投资管理的重点。信托投资包括了债权性、股权性等两类，要掌握委托代理投资、信托存款投资、委托贷款投资的特点和操作程序。

　　1. 兼并投资数额较大，一次付清有困难的，取得担保后可在三年内分期支付，但第一次须支付不低于应付兼并款总额的30%

　　2. 企业用无形资产进行投资，投资时按评估确认或合同协议约定的价值作为投资额。这一数额与无形资产的账面净值的差额作为企业的资本公积处理。

　　3. 对外投资的风险主要有：利率风险，购买力风险，市场风险，外汇风险，决策风险。

　　4. 半紧密型联营的财务特征是：参与联营的各企业，单位具有法人资格，但联营体无法人资格，联营各方以各自所有财产承担民事责任，所有制性质、隶属关系、财产物质渠道均不变。

　　5. 松散型联营的财务特征：各方保持参加联营之前的所有制性质，联营各方独立核算，自负盈亏，按联营合同进行活动

　　6. 下列不得用于用于联营投资的有：应当上交的国家财政收入，上交的税金、利润，国家拨给的有指定用途的专款，农田不得作为直接投资。

　　7. 企业对外投资可以按不同标志进行分类：（一）按形成的产权关系不同，分股权投资（股票、兼并、联营）和债权投资（债券、租赁）。（二）按投资方式不同，分为实物投资即直接投资（联营投资、兼并投资；特点：具有与生产经营紧密联系，投资回收期较长，投资变现速度慢，流动性差）和证券投资（股票、债券）。（三）按投出资金的收回期限分短期投资（目的：利用生产经营暂时闲置不用的资金谋划求利益）和长期投资。

　　8. 购买力风险：由于物价上涨、通货膨胀给投资者带来的损失。

　　9. 如果联营企业所得税率高于投资方企业，则对投资方企业分回的利润不再退还所得税；如果联营企业与投资方税率一致，则税后分回的利润不再计缴所得税；如果联营企业所得税率低于投资方企业，则投资方企业税后分回利润应按规定补交所得税。

　　10. 企业兼并过程中的核心问题是产权的有偿转让。

　　11. 被兼并的企业资产评估的方法通常有三种：1）重置成本法。2）市场法3）收益法

　　第六章　成本费用管理

　　成本和费用，就其经济实质来看，是产品价值的重要组成部分，是C＋V两部分价值的等价物；从资金运动过程来看，它反映企业在生产经营过程中的资金耗费。在实践中，费用和成本作为两个概念，既有联系，又有区别。为了正确地计算产品成本，有效地控制开支，必须对企业发生的生产费用进行合理的分类。根据成本的经济实质和实际工作的经验，应有效地进行成本管理。成本费用管理（简称成本管理）是对企业生产经营过程中各项费用的发生和产品成本形成。

　　成本预测和成本计划是成本管理的两个重要环节。年度成本预测是编制企业成本计划的准备阶段。成本预测包括目标成本预测、功能成本预测和成本降低幅度的预测。成本计划是以货币形式预先规定计划期内企业生产耗费水平和成本降低任务。它包括主要产品单位成本计划、全部产品成本计划和期间费用预算。成本计划的编制方式主要有一级核算的成本计划编制和分级核算的成本计划编制两种。小型企业往往实行一级核算，车间不计算成本。大中型企业一般实行分级核算，车间要计算成本。

　　成本控制是成本管理的实施阶段，是落实成本目标、实现成本计划的有力保证。为了有效地进行成本控制，企业要建立成本控制体系，实行成本分级分口管理责任制。应着重掌握对材料费用、制造费用和期间费用的控制方法。成本分析评价是成本管理的总结阶段，它对企业成本计划执行情况做出综合评价。成本分析评价指标有多种，要了解各项指标的特点、使用条件和计算方法。

　　a） 一般来说功能成本比值系数小于1，说明该零件成本支出偏高。

　　b） 属于管理费用的税金有：房产税、车船使用税、土地使用税、印花税。

　　c） 财务费用包括：利息支出、汇兑损失、银行及金融机构手续费。

　　d） 消售费用：因销售产品而发生的费用（运输费、包装费、装卸费、保险费、销售佣金、委托代销手续费）、广告费、展览费、租赁费、销售机构经费

　　e） 不得列入企业成本费用的开支

　　i. 为购置和建造固定资产、无形资产和其他资产发生的支出；2）对外投资支出3）被没收的财物，支付的滞纳金、罚款、违约金、赔偿金，以及企业捐赠、赞助支出

　　f） 成本费用管理的要求：1）正确区分各种支出的性质，严格遵守成本费用开支范围2）正确处理生产经营消耗同生产成果的关系，实现高产、优质、低成本的最佳结合。3）正确处理生产消耗同生产技术的关系，把降低成本同开展技术革新结合起来。

　　g） 制定目标成本，一般采用以下方法：