自学考试“货币银行学”串讲资料九

　　第9讲  中央银行

　　中央银行制度形成

　　中央银行职能

　　中央银行体制下的支付清算系统

　　一、中央银行制度形成

　　（一）中央银行的产生

　　1.中央银行制度形成的客观必要性

　　18—19世纪产业革命推动了商业银行发展，促进了资本主义繁荣，也带来了一系列问题，需要一个统一的金融机构来解决：

　　–银行券的发行问题，分散发行造成的混乱导致金融危机频繁发生客观要求由享有较高信誉的大银行集中统一发行

　　–票据交换和清算问题，债权债务关系复杂化要求建立一个全社会统一而有权威的、公正的清算机构来解决票据交换和清算问题

　　–最后贷款人问题，在商业银行资金调度不灵，客观上需要一个统一的金融机构作为众多银行的后盾，提供资金支持

　　–金融监管问题，金融机构之间的竞争可能导致经济动荡，客观要求有一个代表政府意志的超越所有金融企业之上的专门机构，对金融业进行监督、管理和协调

　　（二）中央银行的发展

　　1.形成阶段

　　–英格兰银行，1844年取得集中发行货币和管理准备金的特权，1854年成为票据交换中心，1872年担负最后贷款人角色

　　–瑞典银行，1656年成立，1668年改造为国家银行，1897年独占货币发行权

　　–法兰西银行1800年成立，1848年垄断货币发行权并，1870‘年完成向中央银行过渡

　　–1913年美国联邦储备体系建立

　　2. 发展阶段

　　– 1920、1922年布鲁塞尔会议和日内瓦国际会议要求尚未设立中央银行的国家尽快建立

　　– 中央银行有更大的独立性，大多数国家都从法律上确认中央银行的超然地位

　　3. 加强阶段

　　– 许多国家中央银行在组织结构上逐步实现国有化，1945、1946年法兰西银行、英格兰银行先后实现国有化

　　– 许多国家纷纷制定新银行法，明确中央银行的任务是贯彻执行货币金融政策，维持货币金融稳定

　　（三）中央银行的类型

　　1.单一中央银行制度

　　国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行职能

　　–一元式（unit），一国国内只建立一家中央银行，实行总分制，大多数国家属于这种体制

　　–二元式（dual），一国国内建立中央和地方两级中央银行机构，分别行使职权

　　2.复合中央银行制度

　　国家不设专司中央银行职能的银行，而是由一家大银行集中中央银行职能和一般存款货币银行职能的体制

　　3.跨国中央银行制度

　　由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。欧洲中央银行

　　4.准中央银行制度

　　在一些国家和地区，并没有通常意义上的中央银行制度，只是由政府授权某个或某几个商业银行或类似中央银行的机构，部分行使中央银行职能的体制。香港金融管理局

　　（四）中国人民银行

　　–1948.12——1983.9，复合中央银行制度

　　–1983.10——1998.10，单一中央制度 （行政区划）

　　–1998.11——现在，单一中央制度 （经济区划）

　　–1995年《中国人民银行法》制定，2003年修订

　　二、中央银行职能

　　（一）中央银行的性质与经营活动特征

　　1.中央银行的性质

　　中央银行是金融管理机构，代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策；通过货币供应、利率等政策手段对金融领域乃至经济领域的活动进行管理、控制和调节

　　2.中央银行经营活动的特征

　　不以盈利为目的

　　不经营普通的银行业务

　　制定和执行货币政策时具有相对独立性

　　（二）中央银行的职能

　　1.发行的银行

　　–独占货币发行权

　　–调节货币供应量，稳定币值

　　2.银行的银行

　　–集中存款货币银行的存款准备

　　–充当最后贷款人

　　–组织全国的资金清算

　　3.国家的银行

　　–代理国库；代理发行国家债券

　　–给国家信贷支持：直接给贷款；购买国债

　　–制定实施货币政策；保管外汇黄金储备；制定并监督执行有关金融管理法规

　　（三）中国货币当局资产负债表2001.12

　　（四）中央银行的独立性

　　1. 中央银行独立性

　　中央银行在制定、执行货币政策时享有法律赋予或实际拥有的自主程度

　　2. 中央银行对政府保持独立性的原因

　　中央银行始终的目标：保持币值稳定，而政府的目标过多

　　中央银行不是简单的政府行政管理机构，需要专业理论支持

　　3. 中央银行的独立性是相对的

　　金融是经济大系统的子系统

　　中央银行是宏观调控体系的组成部门

　　中央银行的活动经政府授权

　　三、中央银行体制下的支付清算系统

　　（一）支付清算系统

　　1、支付清算系统是由提供资金清算服务的中介机构和实现支付指令传输以及资金清算的专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清偿及资金转移的一种金融制度安排

　　2、清算方式

　　全额实时结算：全额是指每笔业务单独按照实际发生额进行清算，实时是指在营业日清算期间不间断、不定时进行连续清算，

　　净额批量清算： 指清算系统在某一时点对各金融机构的净结算头寸，即收到的转账金额减去发出的转账金额后的净额，进行清算

　　大额资金转帐系统：由中央银行经营的处理国内行间往来、证券和金融衍生工具交易、黄金外汇交易、货币市场交易以及国际经贸、金融往来引起的资金转移清算的支付系统，是国家支付系统的主动脉，分为全额清算和净额清算两种基本模式

　　小额定时结算系统：由银行或私营清算机构经营的服务于工商企业、个人消费者、其他小型经济交易的参与者，满足社会经济活动和消费活动对支付结算需要的支付系统，采用的支付媒介主要有现金、银行卡、票据等，多采用批量处理、定时差额结算方式

　　（二）中央银行组织全国的支付清算

　　1.同城或同地区的资金清算

　　–票据交换所，存款货币银行为客户开出的各种票据形成债权债务关系，通过相互间交换票据轧差来结清这种债权债务关系的场所

　　–票据清算程序：入场前先计算应收款项，填交换票据计算表；入场后各行将应收票据交有关付款行，同时接受他行交来的应付票据，计算应付金额，填交换票据计算表；各行根据票据交换计算表计算应收或应付差额，填交换差额报告单，报交换所结算员（中央银行负责）办理款项收付

　　2.异地银行间资金划拨清算

　　–异地银行间资金划拨由中央银行统一办理

　　–模式一，先由商业银行等金融机构通过内部联行系统划转，最后由他们的总行通过中央银行办理转账清算

　　–模式二，直接将异地票据统一集中送到中央银行总行办理轧差转账

　　本章思考题

　　1. 简述中央银行产生的必然性。

　　2. 简述中央银行的职能。

　　3. 常用的清算方式有哪些？