自学考试财务管理串讲资料

财务管理
　　
　　第一章财务管理总论
　　
　　本章阐述企业财务管理的基本原理，学好本章是学好财务管理课程的基础。
　　
　　企业财务就是企业在生产过程中的资金运动，它体现企业同各方面的经济关系。企业资金运动的经济内容包括资金的筹集、投放、耗费、收入和分配。企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系，就是财务关系。财务管理就是组织企业资金运动、处理企业同各方面财务关系的一项工作。要搞好企业财务管理，必须充分认识和运用企业资金运动中的规律。
　　
　　财务管理总体目标是指财务管理工作最终要达到的目的；在财务管理的各个领域中还有分目标，要在明确以经济效益最大化为财务目标的前提下对利润最大化、资本利润率最大化、企业价值最大化等问题有一个全面认识。财务管理实际工作中要对财务管理原则灵活应用。企业要做好财务管理工作，除了要有明确的目标、正确的管理原则，还要有适当的体制，掌握财务管理的基本环节。
　　
　　资金时间价值和投资风险价值是现代财务管理中的两个重要的价值观念，对于筹资管理、投资管理、成本管理、利润管理有重要的影响。学员们应该对于资金时间价值的各种计算方法熟练掌握正确应用，投资收益风险需理解有关概念，可不作为重点。
　　
　　第二章财务管理总论
　　
　　本章讲述的是筹资管理，在整个企业财务管理中占有重要的地位，应着重掌握。
　　
　　企业筹集资金是企业筹措和集中生产经营所需资金的财务活动，是企业资金运动的起点。企业筹集资金具有必然性。企业筹集资金的基本要求，是要研究影响筹资投资的多种因素，讲求资金筹集的综合经济效益。企业筹资所形成的主要资金来源，即企业的资本金。企业资本金制度是在1993年实施《企业财务通则》以后正式建立起来的，它是企业财务改革的产物。实行企业资本金制度可使国家对企业资本金的管理规范。学习此问题要着重理解企业资本金的构成、筹集的方式和要求、资本金保全原则的内容和企业对资本金使用的自主权等问题。
　　
　　企业筹集资金需借助于金融市场来实现。筹集资金的渠道是指企业取得资金的来源，筹集资金的方式是指企业取得资金的具体形式。金融市场是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。应该理解企业有哪些主要的资金来源渠道，金融市场的特点、构成要素、融资方式、类型等。
　　
　　自有资金的筹集和借入资金的筹集是本章的重要内容。自有资金筹集又称股权性筹资，其方式主要有吸收直接投资、发行股票、联营筹资、企业内部积累四种。借入资金筹资又称债权性筹资，其方式主要有银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等。对每种筹资方式，应着重理解其特点和优缺点。资金成本就是企业取得和使用资金而支付的各种费用，其他企业是选择资金来源、拟定筹资方案的依据，也是评价投资项目可行性的主要经济标准和衡量企业经营业绩的最低尺度。应掌握各种资金成本的计算方法，并理解企业资金结构和共和资金成本的关系。资金结构是指在企业资金总额（资本总额）中各种资金来源的构成比例。最基本的资金结构是借入资金和自有资金的比例。要从债务资金和主权资金的资金成本率的差别上，研究财务杠杆原理和筹资无差别点，并据以确定或调整企业的资金结构。
　　
　　第三章流动资产管理
　　
　　流动资产是企业生产经营过程中短期置存的资产，是企业资产的重要组成部分，包括货币资金、应收及预付款、存货、短期对外投资。流动资产的占用形态具有变动性，占用数量具有波动性。流动资产货币表现为流动资金。加强流动资金管理，加速流动资金周转就是要增加周转次数，缩短周转天数。要求：既保证生产经营的需要，又合理节约地使用资金，保证资金与物资运动相结合，坚持钱货两清。
　　
　　加强流动资产的管理就是要加强货币资金管理、应收账款管理、存货管理。
　　
　　货币资金的结算有现金结算、转账结算两种形式，要按照国家有关规定做好现金和转账结算的管理。搞好货币资金收支计划的编制工作，并确定货币资金最佳持有量。
　　
　　应收账款管理工作主要包括三个方面：应收账款计划的编制，包括核定应收账款成本，编制账龄分析表；制定信用政策，确定信用期限、信用标准、现金折扣、收账政策；应收账款的日常管理，主要是调查、评估客户信用状况，催收应收账款，预计坏账损失。
　　
　　存货管理是流动资产管理的主要内容，包括存货资金定额核定和存活日常管理两部分。存货核定一共有四种方法。其中定额日数计算法是习惯上应用最广泛的一种方法。
　　
　　存活日常管理内容主要有：
　　
　　（1）存货分级归口管理，包括存货分级归口管理的原则与做法。
　　
　　（2）生产储备资金日常管理，包括安排采购资金、进行货款结算、控制材料消耗、库存材料管理、进行材料清查等环节。
　　
　　（3）未完工产品资金管理。包括组织均衡成套生产、半成品库存管理、控制生产周期、节约生产消耗等环节。
　　
　　（4）成品资金管理，包括产品销售计划、成品库存管理、销售结算等环节。
　　
　　学习时，应对流动资产每一组成项目的基本内容有正确的理解，掌握货币资基金管理、应收账款管理、存货管理应做好哪几方面的工作。
　　
　　第四章固定资产和无形资产管理
　　
　　本章讲述的是固定资产和无形资产管理，在财务管理中占有重要的地位，应该着重加以掌握。固定资产时企业的主要劳动手段。固定资产的特点是使用中的固定资产价值存在的双重性，固定资产投资的集中性和回收的分散性，固定资产的价值补偿和实物更新的分离性，固定资产可按不同的标志进行分类，并要合理计价。
　　
　　加强固定资产的管理具有重要的意义。对固定资产管理的要求是保护固定资产的安全完好，提高固定资产的使用效率，核定固定资产需要量，有计划的集体固定固定资产折旧，预测固定资产投资的经济效益。固定资产折旧管理是固定资产管理的一项重要内容。固定资产的计算方法有多种。包括平均年限法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法等。不同计算方法的计算结果差别很大，应该根据企业需要和国家规定选用。规定资产折旧计划中应着重理解计提折旧的固定资产的范围。
　　
　　固定资产的投资管理也是固定资产管理的重要内容。固定资产投资的特点是单项投资数额大、施工期长、投资回收期长、决策成败影响深远。固定资产投资可按不同标志进行分类。要确定固定资产投资的数量和使用方向，必须核定固定资产的需要量。固定资产投资也侧重点是两个方面：一是预测固定资产投资的经济效益，预测的方法有两类，包括非贴现的预测方法即投资利润率法和投资回收期法以及贴现的预测方法即净现值法和现值指数法。二是预测固定资产投资的资金来源，要预测借款投资在偿还期内企业应负担的本利和数额，并预测投资项目在偿还期内的现金流入量是否足以还本付息。
　　
　　固定资产日常管理中要建立固定资产分口分级管理责任制，要加强财务部门对固定资产的管理。财务人员要和资产管理人员密切合作，将管好资金和管好资产结合起来。无形资产，是无形固定资产的简称，它也是企业的一项长期资产，是指不具有物质实体，能给企业提供某种特殊的经济权利，有助于企业在较长时期内获取利润的财产。无形资产包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉等。应理解无形资产的概念、特点和种类，掌握无形资产的计价、摊销、转让和投资。
　　
　　第五章对外投资管理
　　
　　本章的主要内容是对外投资管理。企业对外投资是对内投资的对称，是企业对外扩张、谋求发展、取得收益的基本手段。对外投资根据不同的标准可以分为各种具体的形式：股权投资与债券投资，实物投资与证券投资，短期投资与长期投资。对外投资决策应该全面考虑投资的收益水平、风险、投资成本、投资管理能力、筹资能力、投资的流动性、投资环境等因素。
　　
　　对外直接投资包括联营投资、兼并投资和环境投资。不同的联营形式（紧密型、半紧密型、松散型）财务管理特点不同。但任何形式的联营投资都应按照联营原则做好联营投资的财务管理。兼并投资是购买其他企业产权的投资行为，有多种类型，兼并投资要按规定的程序进行。境外投资的操作复杂，风险大，重点是慎重选择被投资国家与地区、境外投资方式、遵守国家有关境外投资的各项政策。
　　
　　债券投资中的重点是收益率。债券投资收益率的表达方式有多种，要理解每一种的计算方法与意义。债券投资的收益率、发行公司的资信情况、债券投资结构的合理安排是债券投资中应注意的问题。股票投资的收益分析有三个方面：股利收益分析、买卖价差收益分析、资产增值收益分析。投资收益分析的延续是投资价值分析，它是股票投资决策的依据。投资对象、投资时机、投资结构也是股票投资管理的重点。信托投资包括了债权性、股权性等两类，要掌握委托代理投资、信托存款投资、委托贷款投资的特点和操作程序。
　　
　　第六章成本费用管理
　　
　　成本和费用，就其经济实质来看，是产品价值的重要组成部分，是C＋V两部分价值的等价物；从资金运动过程来看，它反映企业在生产经营过程中的资金耗费。在实践中，费用和成本作为两个概念，既有联系，又有区别。为了正确地计算产品成本，有效地控制开支，必须对企业发生的生产费用进行合理的分类。根据成本的经济实质和实际工作的经验，应有效地进行成本管理。成本费用管理（简称成本管理）是对企业生产经营过程中各项费用的发生和产品成本形成所进行的预测、计划、控制、核算和分析评价等管理工作，以来节约费用。降低成本。加强成本管理，努力降低产品成本的重要意义。
　　
　　成本预测和成本计划是成本管理的两个重要环节。年度成本预测是编制企业成本计划的准备阶段。成本预测包括目标成